"До 10% всех активов экономики в настоящее время находится в состоянии обороны от проявления рейдерских угроз", - заявил Заместитель Генерального директора СГ "Межрегионгарант" по экономической безопасности Сергей Лялин. В своем докладе "Риски рейдерства в страховой сфере. Факторы влияния и прогнозные оценки рисков. Технологии защиты страхового бизнеса от угроз рейдерства, недружественного захвата и гринмейла" Сергей Лялин, как сообщает пресс-служба СГ "Межрегионгарант", отметил, что зная номинальную и определив рыночную стоимости нематериальных активов и захватив их, рейдеры получают возможность осуществлять финансовые спекулятивные сделки и махинации, как на внутреннем, так и на внешних рынках, раскручивая тем самым инфляционный мультипликатор.

Он также остановился на специфике возможных рейдерских захватов страхового бизнеса. Наиболее часто такие захваты заключаются в противоправном установлении контроля над собственностью путем приобретения активов страховщика или управления активами, причем в большей степени нематериальными активами, такими как базы данных клиентов, объектов страхования и страховых посредников.

Риск рейдерства по его мнению обязателен для включения в карту консолидированных рисков сопровождаемого СЭБ бизнеса, а эффективную защиту от рейдерских заходов возможно выстроить исключительно по принципу комплексного обеспечения кадровой, корпоративно-правовой, информационной и организационной безопасности, а также физической защиты корпоративных ресурсов и интересов страховщиков с учетом специфики страхования и прогнозируемой мотивации вероятного противника.

К наиболее эффективным методам организационной безопасности, наработанной мировой практикой, относятся:

1. Разделение совета директоров. Метод предусматривает внесение в устав компании пункта, в котором оговаривается порядок разделения совета директоров на равные части. Каждая часть может быть избрана собранием акционеров только на один год и так в течение трех лет. Таким образом (теоретически) компания-покупатель лишается возможности обрести немедленный контроль по приобретении 51% акций.

2. Условие супербольшинства. Этот метод также предусматривает внесение поправок к уставу компании, но теперь в части установления высокого процента голосующих акций, необходимых для одобрения слияния. Это ограничение одновременно распространяется и на принятие решений о ликвидации компании, ее перестройки, продаже крупных активов и т.п.

3. Метод справедливой цены. Условие справедливой цены оговаривает условие выкупа более 20-30% голосующих акций. Данное условие дополняет (ужесточает) условие супербольшинства и, как правило, не применяется отдельно от него.

4. Рекапитализация высшего класса является достаточно популярным и весьма жестким типом Pre-Offer защиты. Все акции компании делятся на два класса: акции с обыкновенным правом голоса (низший [inferior] класс) и акции с повышенным правом голоса (высший [Superior] класс). Акции низшего класса голосуют, например, по принципу одна акция - один голос, акции высшего класса голосуют по принципу одна акция - десять голосов. Акции высшего класса размещаются только среди акционеров компании. Уровень дивидендов и ликвидность по этим акциям ниже, чем по обыкновенным акциям. После проведения такого обмена (рекапитализации) менеджмент компании-жертвы, даже обладая относительно небольшим пакетом обыкновенных акций, всегда будет иметь большинство голосов. Применение данной защиты полностью блокирует все попытки проведения враждебного поглощения.

В заключении Сергей Лялин отметил, что вероятностью рейдерства не должна пренебрегать ни одна страховая компания независимо от ее организационно-правовой структуры и текущего благосостояния. Риски рейдерства необходимо прогнозировать, моделировать, Тревожному комитету проводить игровые занятия антирейдеркой направленности, отрабатывая тактики защиты.

По материалам rokfeller.ru

Прочитал тут намедни статью О.Е. Грицая "Государственное регулирование факторинговой деятельности" и от души порадовался за наше государство. Чтобы было понятнее, о чем идет речь, процитирую особо интересные места. Масштаб проблемы:

Сегодня услуги факторинга являются одними из наиболее востребованных для субъектов малого и среднего предпринимательства. На сегодняшний день совокупный объем рынка факторинга в России составляет около 11 млрд долларов США.

Как Вам циферка? На мой взгляд, весьма приличный пирожок. И желающих от него откусить явно больше чем достаточно.

Что такое факторинг? Вкратце и упрощенно - перепродажа прав требования. Иными словами - арена деятельности "рейдеров" и их пособников. Задолжало предприятие банку, взяв у него кредит. А банк, не будь дурак или "за откат" возьми и продай этот долг конкурентам. А если те ухитрятся скупить таких долгов много, то вполне вероятно что у предприятия в один далеко не прекрасный и не самый ожиданный момент появится новый владелец, совладелец, директор, управляющий или что-то в этом духе.

Но сейчас речь пойдет не о том. В конце концов факторинг - общепринятая мировая практика. Беря у кого-либо в долг надо хорошо представлять себе все возможные последствия этого шага. Равно как и задерживая платежи по счетам. Еще цитата:

В настоящее время существует правовая коллизия, которая заключается в несоответствии друг другу норм статьи 825 ГК РФ и Федерального закона от 08.08.2001 № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности».

В соответствии со статьей 825 ГК РФ договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. То есть, согласно данной статье, финансовому агенту необходимо получить лицензию на осуществление деятельности по финансированию под уступку денежного требования. При этом следует отметить, что до настоящего времени не определен орган, который осуществляет выдачу лицензий. Следовательно, получить лицензию невозможно, потому что просто негде.

Вместе с тем в соответствии со статьей 10 Федерального закона от 26.01.1996 № 15-ФЗ «О введении в действие части второй Гражданского кодекса Российской Федерации» сохраняется существующий порядок осуществления деятельности финансовых агентов до установления условий лицензирования их деятельности. В соответствии с нормами этой статьи, коммерческие организации могут осуществлять данный вид деятельности без лицензии до разработки соответствующих документов. Учитывая, что за столько лет не было разработано ни одного документа, устанавливающего условия лицензирования факторинга, делаем вывод, что существующим порядком, является порядок, при котором данная деятельность не лицензируется.

Вместе с тем следует отметить, что ранее Постановлением Правительства Российской Федерации № 326 от 11.04.2000 № 326 «О лицензировании отдельных видов деятельности» функции по факторинговой деятельности были возложены на Федеральную службу России по финансовому оздоровлению и банкротству. Однако порядок и условия выдачи лицензий службой так и не были установлены, в силу чего лицензирование не производилось. В 2002 году указанное Постановление утратило силу.

Вот так. Не больше и не меньше. Есть закон от 2001-го года. Статьи которого противоречат друг другу. А мы должны их законопослушно соблюдать.

Читаем дальше:

Несмотря на то что действующее законодательство требует наличия специальной лицензии для организаций, которые занимаются деятельностью по финансированию под уступку денежного требования (факторингом), специальный лицензирующий орган законодателем не определен, и, следовательно, у коммерческих организаций отсутствует возможность в получении такого рода лицензии.

Таким образом, сегодня на рынке присутствуют финансовые агенты, действующие в рамках банковской лицензии, так как она дает право беспрепятственно заниматься факторингом, и специализированные факторинговые организации, которые осуществляют свою деятельность без специального разрешения (лицензии), несмотря на требование о наличии такого разрешения в законодательстве.

Т.е. любой Ваш контрагент, буде Вы ему задолжали может продать свои финансовые требования к Вам любому неизвестному Вам Васе Пупкину. И ни одному из них для такой деятельности лицензия не нужна. А вопрос, зачем тому, весьма вероятно недружелюбному к Вам, Васе Пупкину скупать Ваши задолженности - тут вопрос остается открытым. Но дальше - еще забавнее:

Проанализировав действующее законодательство, а также аргументы как в пользу лицензирования факторинга, так и в пользу отмены лицензирования факторинга, Минэкономразвития России был разработан и внесен в Правительство Российской Федерации проект федерального закона № 265864-4 «О внесении изменения в статью 825 части второй Гражданского кодекса Российской Федерации и признании утратившей силу статьи 10 Федерального закона “О введении в действие части второй Гражданского кодекса Российской Федерации”» (далее — Законопроект), направленный на отмену лицензирования факторинга. Законопроект был одобрен Правительством Российской Федерации и принят Государственной Думой Федерального Собрания Российской Федерации в первом чтении.

Таким образом, поддержана позиция, при которой специализированным факторинговым организациям для осуществления своей деятельности не требуется получать специальную лицензию.

Ну а кто бы сомневался-то! Ведь иначе Вася Пупкин не сможет втихаря скупать чужие долги. А ведь они Васе нужны. Очень нужны. Без них он не сможет заграбастать чужое (Ваше например) предприятие. А ему хочется. И с подачи наших законодателей - можется.

Что касается банков и иных кредитных организаций, то они имеют право заключать договоры финансирования под уступку денежного требования с момента получения лицензии Банка России на осуществление банковских операций, поскольку подобные сделки кредитные организации вправе совершать в соответствии с Федеральным законом от 04.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

А это мы знаем и учитываем. С банками вообще шутки плохи. У них, если сто рублей хочешь занять - вынь да положь досконально задокументированную биографию, кучу справок, копии всех своих документов и т.п. Только для рассмотрения заявки на получение кредита. И не факт, что дадут. А документики (копии Ваших "корочек") и собственноручно Вами написанные - себе оставят. И где и когда все это всплывет - никому не известно. Налоговая Инспекция в данном контексте - еще не худший вариант. К слову, на рынке, не прилагая больших усилий, можно купить базы данных кредитных историй очень многих банков. И не просто "кто и сколько взял", а с живописными подробностями типа паспортных данных и прописки, месячного дохода индивидуума и его семьи, аналогичные сведения о поручителях и т.п.

Так что банки есть банки. А Российские банки, до кучи, носители местного же менталитета. И аппетиты у них не детские. Не успеешь пискнуть, как ты им уже дополнительно денег должен. Видишь вооон ту строчечку еле заметным шрифтом? Что? Первый раз видишь? Когда подписывал не читал? Не заметил? Ничего не знаем. Подпись твоя? Братан, ты нам денег должен!

Ну а уж продать Ваши долги по сходной цене банку сам Бог велел. Которому банкиры молятся. Велес, кажется. Решение будет зависеть от предложенной цены. Ибо имеют право.

Дальше идет уже откровенная веселуха:

Большое количество судебных процессов завершается вынесением противоположных решений судов. По схожим делам, суть которых заключается в отсутствии у финансового агента лицензии, разными арбитражными судами выносятся противоположные решения. В одном случае суд решает, что финансовые агенты должны осуществлять деятельность только под банковской лицензией, ссылаясь в этой связи на статью 825 ГК РФ, в другом случае, что лицензия финансовым агентам не требуется, ссылаясь на Федеральный закон 08.08.2001 № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» и статью 10 Федерального закона от 26.01.1996 № 15-ФЗ «О введении в действие части второй Гражданского кодекса Российской Федерации».

Представляете, какая кормушка для лиц, выносящих решения? На заводе у станка за сто лет не заработаешь столько, сколько "откатят" за "правильную" трактовку законодательства и вынесение нужного решения. А ведь можно и аукцион устроить. Какая из сторон больше раскошелится, та и права.

Обоснование необходимости и злободневности разработки законопроекта об отмене лицензирования этого скользкого бизнеса тоже впечатляет своей очевидностью:

Международный опыт показывает, что из стран, где факторинг хорошо развит, практически ни одна не лицензирует данного вида деятельности. Исключение — Австрия, где доля факторинга в ВВП составляет порядка 1,2%. Для сравнения в Великобритании и Португалии этот показатель более 10%, в Эстонии — 20% (здесь большую часть занимает внутренний факторинг; практически все эстонские предприятия прибегают в том или ином виде к услугам факторов). В России доля факторинговых услуг в ВВП составляет около 1%.

Вот сижу, считаю, аж калькулятор сломал. Никак не могу врубиться. Российский 1% куда ближе: к странам где факторинг мало развит, потому что лицензия нужна и к Австрии (1,2%), как исключению, или к безлицензионной Эстонии (20%), являющейся, видимо, с точки зрения автора статьи, образцом для России, как надо строить экономику (там и инфляция месячная, даже официальная, за 10% зашкаливает, а мы к этому пока только приближаемся).

Вспомнились сразу "бартерные" времена. Я тогда аккурат главбухом работал. У одного парня с толстым "голдовым" ошейником, на котором болтался "акробат" грамм на 300. Вот были золотые времена! За ремонт фасадов с ЖКХ брали переуступку долга кирпичного завода за коммунальные услуги. Кирпич по бартеру меняли на шифер. Шифер меняли на автомобили со спецобвеской. Те продавали одному местному заводу за долги ЖКХ по очистке сточных вод. С ЖКХ брали долги цементного завода, а цемент везли в Москву. И вот только тогда наконец-то продавали за деньги. И таких цепочек было множество. Видимо, в Эстонии сейчас что-то наподобие. Давайте брать с нее пример. Развитая Западная держава, член НАТО как-никак.

Лично мне очевидно, что любая финансовая деятельность в России подлежит жесткому государственному контролю. В ближайшем обозримом будущем. Вопрос о компетентности и мздоимстве гос. органов или их отдельных представителей больной, но его в рамках этой проблемы не решишь - требуются усилия и действия комплексные и другого масштаба.

Ну а обсуждаемый законопроект предлагает отпустить эту деятельность, факторинг, если кто забыл, с годовым оборотом 275 миллиардов рублей в год (11 млрд. долларов США) в липкие и жадные руки всяких мутных Вась Пупкиных.

Автора в студию!

Автор статьи "Государственное регулирование факторинговой деятельности" и, видимо, предлагаемого Минэкономразвития России Законопроекта, О.Е. Грицай - ведущий консультант, советник государственной гражданской службы РФ 3 класса, Минэкономразвития России, Департамент корпоративного управления.

Центральный банк РФ издал указания, вносящие изменения в порядок безналичных расчетов. Указания связаны с изменениями в законе "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". Указания вступят в силу через 10 дней после официальной публикации в "Вестнике Банка России". Согласно указанию, в расчетных документах вместо идентификационного номера налогоплательщика (ИНН) может указываться код иностранной организации (КИО).

При приеме расчетных документов расчетные учреждения обязаны проверять не только соответствие их требованиям ведения бухгалтерского учета, но и контролировать наличие в них информации о плательщике, установленной законодательством. При перечислении денежных средств физическим лицом в расчетном документе предлагается указывать ИНН физлица (при его наличии) либо в поле "плательщик" после указания фамилии, имени, отчества - адрес места жительства (регистрации) или места пребывания, либо дата и место рождения.

Банки-отправители обязываются доводить соответствующую информацию до банка-получателя.

По материалам ИА "Клерк.Ру"